作為融資工具的租賃和銀行具有密不可分的天然合作關系,闡釋了租賃保理的概念、功能、業務流程和主要操作模式,重點提出了對“已形成租金”的后保理融資模式(解決“承租人強而供貨商弱”的租賃交易架構中租賃公司的收款問題)和對“擬已形成租金”的直接保理融資模式(在本模式中,已形成購買與租賃合同,但租賃公司尚未支付貨款,解決“供貨商強而承租人弱”的租賃交易架構中租賃公司的付款問題)等。在無追索保理中,對租賃公司而言是“表外融資”。

一、租賃與保理原理

1、租賃原理

(1)按照我國租賃會計準則,“租賃是指在約定的期間內,出租人將資產使用權讓與承租人以獲取租金的協議”。租賃分為融資租賃和經營租賃!叭谫Y租賃是指在實質上轉移了與資產所有權有關的全部風險和報酬的一種租賃”, “經營性租賃是指除融資租賃以外的其他租賃”。

(2)融資租賃又稱“金融租賃”、“資本租賃”、“財務租賃”,是一種通過“融物”達到“融資”的交易。當企業(承租人)需要添置設備時,不是以現匯或者向金融機構借款購買,而是由出租人根據承租人的需要、意愿和請求,通過自有資金或向金融機構融資,租入或購入設備,再出租給承租人使用,承租人按照租賃合同規定,定期向出租人支付租金,租賃期滿后,選擇退租、續租或留購的一種交易行為。在同一宗融資租賃交易中,必定包含有設備貨物的買賣和以該設備貨物為租賃物的租賃這樣兩類互為條件、又相互獨立的交易,它們分別由相關的買賣合同和融資租賃合同體現。通常把融資租賃描述為包含至少兩類合同(買賣合同、融資租賃合同等)和至少三方當事人(承租人、出租人、供貨商)的交易。

(3)融資租賃的比較優勢主要表現在融資、稅收、加速折舊、促銷、理財上。融資租賃公司包括或有負債在內的風險資產可以是凈資產的15倍(見2006年4月《融資租賃法》二次征求意見稿),融資功能強大,這是一般的工商企業所不能比及的;融資租賃公司營業稅及附加按“利差納稅”;采用融資租賃方式購置設備可享受加速折舊的特殊優惠政策;由于租賃公司要先購買設備再出租,因而融資租賃對設備廠商具有強勁的促銷作用;對不需要資金的高端客戶可以通過委托租賃、回租(包括經營性回租賃),節稅、改善財務報表,發揮理財作用。

(4)經營租賃是指對已有物件出租收取租金的交易,是不完全償付租賃,是除融資租賃以外的其他租賃。又稱“使用性租賃”或“營業性租賃”,抑或“服務性租賃”。經營租賃對客戶而言又是“

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