融資租賃業務是金融業務的一個類別。任何從事融資租賃業務的機構,無不以安全贏利為其根本宗旨。為了做到這一點,除了一般而言需要有完善的公司治理結構外,還需要設定一系列的內控指標體系,以量化的方法對合同、項目、部門及全公司的成本、收益、風險及損失進行實時監控。本文是對這一課題的概述。
 
 
一、融資租賃業務的收益預測
    收益預測,是為了滿足三個方面的需要。一是,用以作為是否受理某個所申請的融資租賃項目的量化依據之一;二是,用于考核已生效新合同的預期收益的規模和水平;三是,用以作為各業務部門以至全公司編制各會計期間預算時的重要依據。
本節的討論,以融資租賃合同為單位。由于所設定的考核指標是可以在諸合同間相互直接對比的,因此,諸合同的這些指標的簡單迭加或其平均值,即可適用于整個項目、整個部門以及全公司。
一)影響收益的因素
就預測而言,影響合同收益的因素如下。預測的前提條件是假設合同被嚴格履行。
    租賃融資額。在附表中,這一指標簡稱“本金”。租賃融資額不一定是出租人為取得該租賃資產所實際支付的成本,在非全額支付的合同中,它會小于后者;而在有“打入成本”的收費名目的合同中,它又會大于后者。租賃融資額更不一定是承租人對該租賃資產的入賬價值。在多數情況下,它往往小于后者。租賃融資額是合同約定據以代入租金計算公式中的“現值”(present value)的金額。租賃融資額大致上接近于出租人在該合同項下的投放額。通常會認為,在同樣的利率及稅負條件下,收益與投放額成正比。然而,這是一種誤解。直接影響收益的,首先是整個合同期間的資金占用規模,而并非是其數額僅僅等于期初占用資金額的租賃融資額。
    折合占用一年的資金。融資租賃合同的最常見的約定,是分期收回本金。而由于只有被占用的資金才能取得收益,因此,十分重要的是,要依據合同條件來核算被占用的資金量。又由于諸合同在本金回收的時間間隔上會有所不同,因此,對于各個期間占用的資金,應換算成為折合占用一年的資金,才使得諸合同的這一指標具有可比性。
    各期折合占用一年的資金=該期期初的未收回本金余額÷12個月× 每期月數
    租賃綜合年利率。租賃利率同預期收益成正比這一點,是不言而喻的。這里要說的是,對于這一指標,我們可以有兩種取值方法。一是,取融資租賃合同中所明確約定的數值。包括,某個絕對值,例如9.3125%;或者某個取值約定,例如,某個基準利率+某個附加系數,例如,美元三至五年期LIBOR+1.5%。按這樣的取值所計算出來的各期租金,以及其中所含的本金和收益,將是同財務報表中相關科目的數據一致的和可對照的;二是,根據各該合同甚至項目的特定條件,將該合同項下的除租金而外的其它名目的收入,也都考慮在內,以其內部收益率為租賃綜合年利率。顯然,這樣的數值在合同中是見不到的,據以計算出的各期“租金”的構成,也將與財務報表相關科目的數據不同。

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